Fidelity Investments devient l’un des principaux actionnaires de Marathon Digital Holdings, l’une des plus grandes sociétés de minage d’Amérique du Nord.
Fidelity Investments rachète plus de 7% d’une grande entreprise de crypto-minage
Lors de la rédaction de cet article, Fidelity avait racheté 7,4% des parts de Marathon, une entreprise de crypto-minage. Cette initiative permet de consolider la présence institutionnelle dans l’écosystème crypto – une présence qui s’est fortement accrue au cours des derniers mois.
Depuis la fin de l’année 2021, de nombreuses grandes entreprises – telles que Square, MicroStrategy ou encore Tesla – se sont tournées vers le Bitcoin. Elles se sont accaparées entre plusieurs centaines de millions de dollars et 2 milliards de dollars de la première monnaie numérique.
Si Fidelity n’a pas décidé de miser directement sur des crypto-actifs, elle le fait indirectement à travers cette prise de participation dans une société spécialisée dans le minage.
Marathon a connu une croissance exponentielle depuis l’année dernière. Alors que le cours du Bitcoin a augmenté d’environ 240% au cours des 12 derniers mois, les actions de Marathon se sont appréciées de plus de 660%.
On peut ainsi penser que Fidelity s’attend à ce qu’une prise de participation dans une société basée sur le Bitcoin puisse lui être plus profitable qu’un simple achat de BTC.
Lors de la rédaction de cet article, Fidelity était valorisée à plus de 170 milliards de dollars. Le fait que ce mastodonte financier décide de poursuivre son incursion dans la crypto-sphère laisse penser que les actifs numériques pourraient devenir, au fil des années, de plus en plus populaires auprès des gros investisseurs.
Parmi les autres sociétés institutionnelles qui détiennent une part de Marathon, on retrouve Vanguard – qui possède environ 7,5% de la société – ainsi que Susquehanna, qui détient environ 3% des parts.
Une forte appétence institutionnelle
Dans un récent entretien, Fred Thiel – le PDG de Marathon Digital – s’est félicité de ce nouveau partenariat avec Fidelity :
« Nous sommes très enthousiastes au sujet de l’arrivée d’institutions dans notre capital. Si vous vous intéressez aux évolutions depuis l’année dernière, et plus particulièrement au cours des deux derniers trimestres, il est surprenant de constater à quel point la détention institutionnelle s’est accrue dans notre action.
Je me mets à la place d’investisseurs qui s’intéressent à des actions de sociétés de minage. Ils doivent analyser le taux de croissance, le rendement des actifs,… Vous savez, il s’agit d’activités qui nécessitent beaucoup d’investissements.
Nous sommes heureux d’assister à toutes les évolutions qui vont entourer le Bitcoin, ainsi qu’à l’expansion du Bitcoin, qui commence à pénétrer les marchés institutionnels “mainstream”.
Fidelity a été l’une des premières institutions financières à faire part de son enthousiasme au sujet du Bitcoin et de l’écosystème des cryptomonnaies.
On se souvient que plusieurs cadres avaient utilisé leur propre bureau pour miner du BTC.
Plus significatif, le géant financier avait décidé de lancer Fidelity Digital Assets en 2018. Objectif : permettre aux fonds d’investissement, aux « family offices » ainsi qu’aux autres sociétés institutionnelles de se tourner vers le trading de cryptomonnaies.
Références : YellowBlock, Forbes