L’entreprise sera bientôt la première à accorder des prêts immobiliers garantis en partie par du Bitcoin.
Souvent présenté comme un « or numérique », le Bitcoin est généralement perçu comme une réserve de valeur ou un moyen de paiement. La startup canadienne Ledn souhaite étendre ses cas d’usage en permettant à des acquéreurs immobiliers de l’utiliser en tant que garantie de leur crédit hypothécaire.
L’entreprise a annoncé ce mercredi avoir bouclé un tour de financement « Série B » de 70 millions de dollars, lui permettant d’atteindre une valorisation de 540 millions de dollars. Ces fonds devraient lui permettre de lancer son service de crédits immobiliers garantis par du Bitcoin dès le début de l’année prochaine.
Sa nouvelle offre de prêts immobiliers devrait dans un premier temps être proposée aux États-Unis et au Canada. Elle consiste à permettre à ses clients d’acquérir un bien immobilier en mettant en gage leurs Bitcoins. Ils pourront ainsi conserver leurs actifs numériques et tenter de tirer profit de l’appréciation potentielle du BTC et de leur bien immobilier.
La startup ambitionne d’accorder 100 millions de dollars de prêts d’ici à la fin du premier trimestre 2022. Selon Adam Reeds, cette nouvelle offre de Ledn s’adresse aux clients « qui souhaitent investir sans passer par les banques traditionnelles » :
« Nos clients souhaitent diversifier leur portefeuille d’investissement afin de protéger leur patrimoine. Ils peuvent ensuite utiliser ce patrimoine pour effectuer diverses opérations, comme acheter un bien immobilier, tout en continuant à le protéger », a‑t-il expliqué.
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Composer avec la volatilité du Bitcoin
Si le Bitcoin s’est formidablement apprécié au cours de ses 12 années d’existence, chacun sait qu’il est en proie à une volatilité considérable. L’actif avait ainsi perdu, lors de la rédaction de cet article, près de 29% de sa valeur depuis son record historique du 10 novembre dernier. Il peut donc être risqué de l’utiliser en tant que gage d’un prêt.
Ledn va tenter de contourner ce risque en utilisant à la fois du BTC et le bien immobilier acheté comme garantie de ses crédits immobiliers hypothécaires. Par ailleurs, le prêt accordé ne sera égal qu’à 50% de la valeur totale de ces deux actifs, permettant ainsi de limiter le risque lié à la volatilité du Bitcoin, selon M. Reeds.
« En utilisant à la fois du Bitcoin et de l’immobilier en tant que garanties, nous avons accès à une combinaison bien plus stable, qui nous permet d’offrir des délais plus accommodants lorsque le client doit effectuer un remboursement. Grâce à cette configuration, nous pouvons lui laisser plusieurs semaines pour mettre en garantie des actifs supplémentaires [en cas de chute du BTC] avant de devoir intervenir ».
Les clients de Ledn seront toutefois soumis à des taux d’intérêt bien plus élevés que ceux que l’on retrouve généralement dans le cadre d’emprunts hypothécaires traditionnels. L’entreprise prévoit ainsi de proposer des taux fixes d’environ 9,5%. « Nous anticipons une diminution de ces taux au fur et à mesure que les institutions seront plus à l’aise avec le recours au Bitcoin en tant que garantie ».
Alors que les mensualités seront libellées en dollars, les clients de Ledn auront la possibilité de régler celles-ci à l’aide du stablecoin USDC.
Contrairement à un prêt immobilier hypothécaire traditionnel, qui s’étend traditionnellement sur une trentaine d’années, Ledn procédera tous les deux ans à une nouvelle estimation du bien immobilier acquis afin d’établir un nouveau contrat de prêt.
La startup propose d’ores et déjà des services de prêt et d’emprunt de BTC et d’USDC. Le site de l’entreprise indique qu’il est possible « d’obtenir un prêt correspondant à [ses] Bitcoins, sans avoir à vendre le moindre satoshi ».
